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美国 |中低收入打工人的超懒理财笔记

March 5, 2025

本文总计 8.91k 字, 阅读约需要 22 分钟

这篇文章写给和过去的我一样，对美国的常见理财渠道完全不了解，也不感兴趣，但还想懒人式理财挣扎一下的人。

我工作好几年了，在本地依旧算中低收入。对钱不太上心，以生活快乐为第一前提。但是，我对抗风险有很高的心理需求，所以我会搞一些让自己安心的又不太麻烦的理财方式，尽量避免自己因为“倒霉的一天”就成为 homeless 的可能性，也避免将来出现“人没死，钱花完了”的悲惨状况。

美国各地区物价差异比较大，我这里对中低收入的定义只能粗略地按 federal incom tax tier & brackets算。我分享的内容比较适合年收入落在 22% 区间内，有一份 W-2 全职工作，没有额外收入，花销基本靠自己负担，每个月只能省下一两千刀甚至更低的H1B 打工人。

22%区间大概是单人收入4-10w。这个区间的上限10w在一些地区已经算很不错的收入了，但我所在的SF地区的单身人口收入中位数是 $96,421，CA Housing Department 划的SF单身人口低收入线是 $104,400，低于这个收入是可以购买低于市场价的保障性住房的。我只是根据我这里的情况粗略划分。

我的方案的“懒人性”体现在：

不热衷于反复操作，倾向于低风险低回报，长期收益过得去就行，懒得动太多脑筋搞太多操作
存款和投资主要为了应对通胀、买房买车、退休以及意外情况
不考虑美国经济崩盘/世界大战等无法预测事件（我能想到的就是在后院挖地堡存罐头和金条，在世界各国银行开户存钱/置产——这些操作显然都超出了我的经济能力和可控范围了）

分享内容基于我的个人状况、知识水平和喜好，不代表专业意见。

所写内容只适用于美国的相关政策和金融产品。

开始之前你需要知道：

所有期望抵抗通胀的懒人理财的默认前提都是基于历史经验猜测，也可以说是期望， 在我们的人生阶段内，美国/世界经济总体还在发展，物价总体还在上升，早投资就如同早点开始滚雪球，获得更高收益的可能性更大。 普遍观点是推荐不想花时间研究和买股票的普通人直接买大盘（也是我采取的主要方式），赌的其实是美国经济，甚至世界经济整体上会不停增长（经济萧条、股灾等长期来看也都会恢复）。

但没人能保证这件事百分之百会发生。我其实也不知道普通人还可以做些什么？

欢迎分享你的看法。

我的方案TLDR版本 #

雇主如果有 401k match，先交到公司 match 的 X%。这部分钱可以存 401K 和 Traditional Roth两种账户；
税后收入每月按一定数量存入 Emergency Funds 直到存满（保证你没有收入也能生存 3-6个月）；
在存 Emergency Funds 的同时存另一部分钱到 Roth IRA 账户，直到存满每年上限 $7,000 （这部分钱是要自己操作管理的）；2和3可以同时进行，从头开始存 Emergency Funds 需要存很久，不要浪费 Roth IRA 每年的额度。
1、2、3都存满的情况下还有余钱，就需要做一下选择了：
1. 不急着买房买车进行大额消费，但很在意早存多存退休账户的，可以调高 401k/ Trditional Roth 的比例，直到存满每年上限的 $23,500；
2. 如果想保持资金的灵活性（比如几年后就要买房）低风险的可以买 I-bonds 等债券，存定期存款（CD），甚至就直接放 High Yield Cash Account；有风险的操作是用普通股票账户定投大盘。

收入高的AKA余钱很多的，有公司股票的或者有房产的懒人可以看椒老师这篇：小白友好美国理财 101 第二版

混淆预警：接下来会介绍好几个名字中包含相同单词的投资/储蓄渠道，我花了很久才搞清楚它们的分别，我会尽量用一些容易识别的特点来帮助大家区分和理解。

I. 401K #

这个词大家肯定都有耳闻，大多数人的雇主应该也都提供这个福利。我让chatgpt写了段中文介绍：

401(k) 是一种在美国广泛使用的退休储蓄计划，它允许员工将部分薪水投入到退休账户中，并提供税收优惠。

Traditional 401K #

先说最传统的 401k，即 401k 本 K。雇主提供的 match 通常都是进入这个账户的，也是大多数人知道的那个 401k 账户。

为什么推荐大家最先把这个账户存到雇主 match 的上限？

这是最主要的可以用税前收入直接存入的投资账户，收入税是按扣掉这些税前储蓄/投资之后计算的。edge case 是如果你的收入在某个 bracket 边缘，比如100k出头，多存掉几千401k就有可能帮你避开需要交 24% 那部分的收入，蚊子腿再少也是肉！
这个投资账户里的获利不立刻收税的，等到规定领取年龄之后提取，只会按你到时的总收入收取收入税。个人收入税率几十年后很有可能提高，但退休之后大多数人没有固定收入，收入税的 bracket 极有可能比现在低，总体还是划算的。
这个账户里的收益，从头到尾都不会被收取资本利得税 (Capital gains tax)。 通常，在个人投资账户中，持有期超过一年的资产的盈利去需要支付较低的长期资本利得税。然而，在401(k)和其他许多退休账户中，所有的收益都被重新归类为普通收入，并在提取时按普通收入税率纳税，而不是按照资本利得税率。
不过也要注意不要存太多。 长期收入较高，退休后还有其他收入的人可能会遇到问题。因为从70.5岁开始时要进行最小强制分配的（RMDs），即你必须开始从这个账户里按一定比例取钱。如果你年轻时候存得多，那到时要被强制取出的量也多，如果你还有其他较高的收入进项，互相叠加之后收入税会很感人的。
薅雇主羊毛。这个不用多说，如果雇主有 match，不拿白不拿。

除了以上好处，传统401k账户也有一些限制：

投资灵活性限制
账户内的资金都是由雇主选择的投资公司统一管理，个人可以做出一些 preference 设置，比如想要更多高风险高回报的投资项目/股票/稳定低风险项目等，投资公司会根据你的选项设置调整各项比例，但个人无法决定买什么具体的股票、债券、基金，买多少，什么时候买等精细操作。
正是因为由投资公司代管，每个月都会被收取一定比例的管理费。你可以登陆投资公司的网站查看账户内容。可以在这里随时调整 contribute ratio 和查看账户明细，了解你的收益情况和管理费收取金额。（我交401k的头三年里根本不知道还可以自己上去看，也不知道平时随时可以改contribute ratio =。=）在考虑雇主 match 比例之外的401k储蓄金额时，管理费是一个计算因素。如果管理费特别高，高到算上 401k 的免税都不划算了，在雇主换公司或者你换雇主之前也许可以只存雇主 match 的比例，把多余的钱投资到其他渠道。
取款限制：
- 401(k)资金通常需要到达59岁半后才能开始无罚金提取。早期提取可能需要支付税款及10%的额外罚金。（这毕竟是退休账户）此外还有一些特殊情况可以无罚金提取 401k ，请看这个网页，不展开了。
- 从70岁半开始，必须开始进行最小强制分配（RMDs）。

Roth 401K #

接下来来说第二种，较少人知道的一种 401K。我之前完全不了解这个 “Roth”（我曾以为和后面要介绍的 Roth IRA 是同一个东西）

这个账户的投资/储蓄也是通过雇主委托的 401k 投资公司进行的，也要收取管理费。

和传统 401k （Traditional 401k）最大的区别是：存的是税后的收入，但是退休后提取时，包括资金的增值在内的全部金额都免税，即既不收资本利得税(Capital gains tax)，提取时也不用交收入税。（前提是账户至少开设五年且提取时年龄达到59岁半）

与传统401(k)一样，Roth 401(k)也要求从72岁开始进行最小强制分配（RMDs），除非资金转入Roth IRA（后面会介绍 Roth IRA，先分清楚这是两个东西！）。

总体来说，选择Roth 401(k)还是传统401(k)取决于个人的税务状况、退休时的预期税率以及对税后收入的需求。如果预期退休时的税率高于当前税率，选择Roth 401(k)可能更有税务优势；如果当前收入税率较高，可能更倾向于选择传统401(k)（Traditional 401k）以减少当前的税负。可以参考这篇分析。

我现在的收入较低，无论将来是跳槽还是转行，肯定是朝着更高的收入去的，而且我前几年完全不知道 Roth 401K的存在，所以从今年开始短期内会全部存 Roth 401k。

可能会有疑问的点：

两个账户共用每人每年 $23,500 的上限（2025年的新上限）
选择存 Roth 401k 依旧可以获得雇主的 match，但match的钱是税前收入，进入 Traditional 401k 账户（最好和自己的雇主或者管理公司确认这一点）
换雇主之后对这俩账户有几个处理方案：
1. 如果原雇主允许，且你对那个投资公司和管理费还算满意，就留在原来那个投资公司里。你肯定在那个公司平台上注册有自己的账号，可以直接 acces，不会因为离职受影响。
2. 如果新雇主允许，你也可以把旧的账户里的钱转入新的雇主委托的投资公司账户，方便管理，免得将来忘了自己在原来那个公司还有个账户。
3. 转入个人 IRA 账户，Rollover IRA（出现了一个 IRA，不是后面要介绍的 Roth IRA！！）这可以看这篇，不展开了。
4. 提现 =。= 一般应该没人会这么做吧。除非你要离开美国且想带走这笔钱，或者已经到了59.5岁了。
刚开始工作收入很低，要不要 contribute？我和本专业同学开始工作一两年后频繁讨论这个问题（本行业雇主普遍要在职一年之后才开始 match）大家的收入情况差不多，在本地生活都很紧张，所以纠结要不要每个月多拿点钱用来改善生活。最后计算一下，按我们的收入和本行业雇主普遍 match 的额度，如果不存 401k，平均到每个月也就能多出来两三百块钱，这两三百拿到手还要交30%多的税，并不能对生活状况有什么提升，还不如薅政府和雇主的羊毛，相当于给自己强制储蓄，积少成多，能存一点是一点。
很有可能工作几年就要离开美国，要不要 contribute？和上一条一样吧，都中低收入了，存那么点也不会让拿到手的收入少多少，还不如薅点羊毛，除非少这点钱对你的生活影响巨大。另外，据我观察，如果不是签证问题，过几年真的拍拍屁股立刻走人的人比例不高，很大一部分人会改变想法，到时候再开始存岂不是白白浪费几年。就算真的离开，也可以不取走，参考前面写的换雇主时候的处理方式a或c。相当于在美国留个投资账户，分散将来的投资风险，没啥坏处。

II. Roth IRA #

这是我除了401K之外最早接触的退休储蓄方式。

简单说就是用税后钱买股票投资，收益免税，前提是账户持有至少五年且提取时年龄达到59岁半。

有个普遍的误会是钱存进去了就不容易取出来。但并非如此，上面提到的”账户持有至少五年且提取时年龄达到59岁半“的条件针对的是投资收益。 假设你投了100块税后收入进去，赚了50块，那100块本金随时可以取出没有罚款，因为你已经为这部分钱交过税了；但如果提前取出赚取的那50块钱，就要面临罚款和税收了。

Roth IRA 和上面介绍的 401K 最大的区别在于灵活性和自主性：灵活提取本金，自主选择投资对象。

除此以外的区别：

无最低强制提取要求（RMDs）： 这使得它成为传递遗产的有效工具（？？竟还有这种思路）
使用这个储蓄账户有收入限制， 收入以报税数额为准：
- $150,000 for single filers （$165,000 can make a partial contribution）
- $236,000 for married couples filing jointly（$246,000 can make a partial contribution）
每年划入账户的金额上限是 $7,000 （小于50岁的人），或 $8,000 （大于50岁的人）

Roth IRA 的具体操作方式是：

在提供服务的平台开户（和开股票账户差不多；如果已有股票平台账户也可以直接把钱划入 Roth IRA 账户，无需另外开账号）
转入钱
买股票操作

没了。

通常和个人股票账户操作起来没区别，只要注意每年转入该账户的金额上限和转出钱款时不要超出本金额度。（金额上限是按所有平台加起来算的，我没试过如果在不同平台都存 $7000 会发生什么😑）

个人股票和 Roth IRA 我都用的 Fidelity。Robinhood 去年开始也有了 Roth IRA，为了鼓励大家用他们的服务，一直有 1% 的 match 福利，大家可以自行决定要不要用（Gamestop 事件之后我就从 robinhood 全部转出了）

都说了是懒人理财，所以转入 Roth IRA 的这部分钱我基本都买大盘了。至于为什么广泛推荐买大盘，根据个人经验，通常心血来潮或者精挑细选买了几支个股，刚开始各种操作猛如虎，过几天就懒得再天天盯着了，再过段时间一看，运气好的话涨百分之二三十，运气不好跌得家都找不到，算一下平均下来的收益，再算上时间精力和情绪成本，还不如直接买大盘 😑

我早些年一定是没认清自己是个对理财没有太大兴趣的懒人的事实，我居然幻想自己会天天看股市？关注金融消息和相关行业动态？再用我那个根本对股票没有一点概念的脑筋去思考出一个投资决定来？？

我刚接触“大盘”概念的时候百思不得其解，买大盘到底是买什么？打开券商平台，两眼一抹黑，不知道搜啥，并没有一支叫 “US Dapan”的股票 🫣

美股大盘通常指的是美国主要股票市场的指数，这些指数反映了市场的总体表现和趋势。主要的美国股市大盘指数包括： 道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average, DJIA）：包含30家大型工业和商业公司的股票。它是最老的股市指数之一，通常被看作是美国股市健康状况的一个重要指标。 标准普尔500指数（S&P 500）：包括500家在美国交易所上市的大型公司股票。由于其包含的公司广泛和多样，这个指数被认为是美国股市最好的单一指标。 纳斯达克综合指数（NASDAQ Composite）：包含在纳斯达克股市上市的所有公司，重点包括技术股，是科技行业的重要指标。 罗素2000指数（Russell 2000）：主要包含2000家小型市值公司，是评估美国小型股表现的重要指数。

大家可以谷歌一下 “Three fund portfolio”，这是广为流传的简单高效的投资策略。各个媒体平台、券商平台或者reddit上都有推荐的指数基金购买组合。

比如 VTSAX/FSKAX + VBTLX/FXNAX + VTIAX/FSPSX (美国总股市指数基金+总债市指数基金+国际股市指数基金）

这些字母组合都是打开你的股票账户平台，就可以搜到并购买的基金。V打头的是 Vanguard 家的，F打头的是 Fidelity 家的，这两家名字看着都眼熟吗？因为他们都是著名投资管理公司，也是共同基金(Mutual Funds)提供商。很多人的 401K 就是 Vanguard 家在管理。

我自己买的是 VOO 和 IVV （不要问我为什么，忘了从哪儿抄来的）实在不想自己做决定买什么，可以直接让 chatgpt 帮你选，或者跟着你信任且相对比较了解的朋友买。

买大盘具体怎么买？你一定听说过“定投”即定期投资(Regular Investment Plan)的概念，在美国更常见的说法是 “Dollar cost averaging”(DCA)。两者是相似的投资策略，主要用于减少投资时市场波动的影响并实现长期的资本增长——讲人话就是，格外适合懒得研究市场波动的咸鱼，比如我。

Dollar cost averaging 是投资者在固定的时间间隔（如每月或每季）以固定的金额购买某一资产，不论资产的价格如何变化。这种方法减少了在价格高点一次性投入资金的风险。通过在不同的市场水平投资相同的资金量，投资者可以在价格较低时购买更多的股票或基金单位，在价格较高时购买较少，从而平均投资成本。 这有助于减少市场波动对投资的影响，并促进长期投资心态。

举个例子，这个月股价50/股，你花500刀买了10股；下个月股价1000/股，你花500买了5股。一平均，每股66.67刀。因为每个月投一样的钱，在高价时买的股数肯定少，在低价时买的股数肯定多，均价还是相对低的。

大多数平台都有设置 recurring 自动转账+购买的功能，不但解放双手，还能半强迫储蓄。我会每月设置X刀转入下面要介绍的存 Emergency Funds 的账户，再设置X刀转入 Fidelity 的 Roth IRA 账户，让平台自动购买设置好的几支基金。

鉴于我还年轻（？），我偶尔会用10%-20%左右的钱购买波动较大并不打算长期持有的基金，高风险高收益，真的亏了也没多少。而且APP 落后如 Fidelity，最近也有了 limit order 类的功能，如果实在害怕波动，可以给高风险的股票设置 “Trailing stop order”即跌到某个数值后自动开始卖，及时止损。

III. High Yield Cash Account #

我的 Emergency Funds 以及为其他短期 expense （比如旅游经费）存的钱都是放在 Wealthfront 这种流动性很强同时利息较高的平台上的，即 High-yield Cash Account。

这两年美国利息较高，这类平台给的利息基本都在 4%-5%之间。当然这些利息是要交税的。

这种平台比起定期存款（Certificate of Deposit, CD）和债券（bonds），最大的好处是流动性很强，一般需要用大笔钱的时候直接转回银行的 checking account就行。不想付手续费等个2-3天就能到账，非常灵活。

甚至可以把这个账户直接设置成工资的 direct deposit 账户，入账那一天就开始有利息，在需要的时候提前转去银行卡里缴费或者还信用卡。Wealthfront 现在有供 checking account features，可以直接还款、缴费，甚至从ATM取钱。（别的同类公司应该也有这个服务）我没有开这个服务是因为银行 checking account 普遍要收管理费，除非每个月有 direct deposit 或者保持 $1500 的最低余额。如果取消了银行账户的 direct deposit 我就得有 $1500 放在那个账户里做长期人质了（？）。

我用 Wealthfront 好几年了，最开始还用过他们的 Robo Advisor Invest Account（Automated Index Investing Account），通过朋友refer开户，前 $5000 是免费额度，它会自动提供 Tax-Loss Harvesting service，想了解可以看他们的说明。

我后来了解了各种免税投资福利账户之后就没再用 Wealthfront 的 Robo Advisor 功能了（没多的钱了）。余钱多又懒的也可以尝试一下这个功能。

Cash Account Refer开户得三个月额外0.5%利息奖励

Invest Account Refer开户得$5000免管理费额度奖励

IV. 其他 #

I-bonds #

我是前两年被乡友安利才知道 I-bonds 的，简单说就是美国国债的一种。

每人每年认购上限是 $10,000
i-bonds 的利息每六个月计算一次并自动再投资到本金中，利息收益免于州和地方税。
如果账户中的钱最终用于教育开支，可能在符合特定条件的情况下免于联邦税。
I-bonds 在购买后的前12个月内不能兑现，且在5年内兑现需支付最后三个月利息的罚金，但在此之后可以随时兑现。

如果你搜 “I-bonds” 发现google search 第一个网站点了几次之后进入了一个特别破烂，仿佛20世纪初建的网站，看着一点都不正经。

那恭喜你！你找对了，不用怀疑，那就是美国政府卖债券的正规网站。 🙂

想和大家讨论，到底为什么要买 I-bonds 而不是把钱存在正规公司的 High-yield Cash Account 呢? 就我短期内的观察， High-yield Cash Account 的利息总是比 I-bonds 高，灵活性和平台操作的便捷性也好了不止一点。我本金不多，存款利息的税收优惠也没什么吸引力，我也不会把这笔钱用在教育上（有孩子的人可能会用来给孩子存大学学费）那资金有限的情况下有什么必要买 i-bonds?

FSA & HSA #

这两个都是用于医疗的免税账户。

FSA (Flexible Spending Account) #

这个账户和雇主强绑定。

你可以选择每年存X刀税前收入到这个账户，用于各种医疗支出和 FSA eligible product 的购买报销。年底用不完就清零了，不会累积到下一年。每年可以自行决定存多少。Use it or Lose it.

FSA 不能算作理财手段，顶多算个免税福利。任何不想通过 HSA 理财的人都可以存一些，存多存少按个人情况。就算不看病不做治疗，也可以报销防晒霜、非化妆品系护手霜、祛痘药品、保健品和月经产品等等，有些按摩诊所也是可以用 FSA 报销的。

尤其适合像我这样，每年要花不少钱在医疗方面的人。我牙不好，每年都可以把牙医保险用到上限，身体方面屁大点事就要找医生。牙医保险我一直都买公司能提供的最好的，医疗保险会买个deductable 不高的（这样的医疗保险不符合 HSA 条件）。

我每年至少会存$1000的 FSA，这在没有基础病的同龄人里比较少见，但我基本都能花完 😐 我朋友存几百都花不完。大家可以预估一下自己相关的消费，按需投入。

题外话，感觉这个政策养活了很多制造商，只要想方设法让生活里用得到的产品通过 FSA 认证，到了年底必然生意火爆。甚至还有专门的专卖 FSA eligible 产品的集合网站。如果你担心FSA用不掉，可以多看看各平台总结推荐的 FSA 产品购买列表，提升一下你把钱花掉的可能。

使用方法：第一次选择存FSA之后，公司会给你一张 debit card，里面是你这一年的钱；在诊所和部分网站结账都可以直接刷卡。一定要保存好发票，很多时候审核的人会要求你上传发票来 verify；大的零售网站，比如 Amazon, Walgreens, CVS 等，会对 FSA eligible product 商品进行标注，甚至可以直接filter。如果网站不接受你的这张卡直接结账，可以先保存电子发票或者相关email，再通过公司相关平台上传报销。我们公司用的平台在报销审批通过之后都是直接给我寄支票。我觉得处理支票好麻烦，所以我都攒一堆发票一次性报。

HSA （Health Savings Account） #

HSA 是一种专为支付高额医疗费用设计的储蓄工具。

我上面提到我必须买好一些的医疗保险才心安，所以从来不搞HSA。但如果身体倍儿棒基本不看医生的年轻人，愿意承担一定风险，可以购买 high deductable 的医疗保险 **(HDHP)（只要求医疗保险，牙医保险不相关），然后 enroll HSA。

很多人会以此为一种理财手段，因为 HSA 有这些优势：

三重免税优惠
- 存的是税前收入
- 账户内的投资所得不交税
- 只要用于支付合格的医疗费用，取款也不用交收入税（65岁之前取款用于其它目的，不但要交收入税还要交罚款；65岁之后，HSA账户可以像退休账户一样使用，用于任何目的的取款只需按普通收入缴税，不再需要支付额外的罚款）
可以长期持有
- HSA 会一直累计在你的账户里，而不会像 FSA 一样每年清零
- 你离开当前雇主之后 HSA账户里的钱也还是你的，而不像 FSA 一样清零。

很多人会保留年轻时所有医疗发票但不报销，将 HSA 账户里的资金投资于股票、债券、共同基金等。等到某个时间节点一次性报销过去的所有花费。已经花出去的医疗费用不会涨价，但HSA账户里的钱留得越久投资收益越多（again，不能考虑经济崩盘和战争等非常规情况），也可以用来支付未来的大额医疗费。

记账 #

文章已经太长了，我几年前写过一篇安利 You Need a Budget 的帖子，很高兴看到一些乡友后来也开始长期使用这款软件。

我至今不敢相信我能使用一款记账软件五年，而且还是要付年费的那种。但我能养成如今不算太差的消费和理财习惯，YNAB起了很大的作用，所以我有时间会再写一篇介绍。这五年里他们的功能更新了很多，超棒的开发团队一直在不断更新完善有用的功能，而不是跟风搞一些没有用的 AI feature。

感兴趣的朋友可以先用我的 referral code 试用一个月。这个工具是有些学习成本的，没有那么容易上手，Tutorial 推荐看这位大哥的视频，他已经从安利 YNAB 的自来水，变成了理财顾问（？？？）：

Nick True - Mapped Out Money

结语 #

终于写完了这篇超长的小白笔记 🎉 希望能帮助到一些和我情况差不多的朋友，文章里写的不清楚的可以问我，再多的我也不懂了=。= 问就是没研究过。

如果刚开始工作收入不多，不用着急“理财”。收入较低的行业的打工人生活刚开始都是捉襟见肘的，能把生活照顾好就不错了。人生还长，不差这几年的存款或者投资。我也是工作了好几年，生活稳定，生活资料也累积了不少，才有一点点余钱和心思琢磨这些的。

我整体上更在意舒适和快乐地生活，但会保证无意外情况时每月有结余，并且适度打理以期抵抗风险。

祝各位适度消费，无痛理财。

完